Finansal Riskleri Seviyor musunuz ?

Farklı Para cinslerinden iş yapmak her zaman firmanın yaşadığı ticari riskler yanısıra finansal riskleride beraberinde getirir. Tabi önceden farkederseniz …

Firmamızın satışlarını % 100 USD ile yaptığını ve 1.000.000 USD yatırım yapacağını varsayalım.

2003 yılı başında 4 yıl vadeli 6 ayda bir faiz ,vade sonu anapara ödemeli bir kredi için ise bankasının USD kredi için % 7 ,EURO kredisi içinse % 5 faiz oranı teklif ettiğini ve firmanın fazla hesap yapmadan daha düşük faiz oranından dolayı % 5 ile EURO kredisini tercih ettiğini varsayalım.

Yatırım Tutarı = 1.000.000 USD

Kredi Tutarı :

01 01 2003 tarihinde EURO karşılığı = 1.000.000 USD/1,0468(Parite)=955.292 EURO kullanıldı.

30 06 2003 – EURO / USD Parite = 1,1434

955.292 EURO / 36.000 * 180 (Gün )* % 5 = 23.882 EURO (Dönem Faizi)
23.882 EURO * 1,1434 Parite = 27.306 USD (Faizin USD Karşılığı)

Kredi USD kullanılsaydı :

1.000.000 USD/36.000* 180(Gün) * % 7 = 34.999 USD

Lehte Fark = 34.999 – 27.306 = 7.693 USD

31 12 2003 - EURO / USD Parite = 1,2614

Yukarıdaki şekilde EURO Dönem Faizi = 23.882 EURO
Faizin USD Karşılığı = 30.124 USD
Lehte Fark = 34.999 – 30.124 = 4.875 USD

30 06 2004 - EURO / USD Parite = 1.2134

EURO Faizin USD Karşılığı = 28.978 USD
Lehte Fark = 34.999 – 28.978 = 6.021 USD

31 12 2004 - EURO / USD Parite = 1.3645

EURO Faizin USD Karşılığı = 32.586 USD
Lehte Fark = 34.999 – 32.586 = 2.431 USD

30 06 2005 - EURO / USD Parite = 1,2072


EURO Faizin USD Karşılığı = 28.830 USD
Lehte Fark = 34.999 – 28.830 = 6.169 USD

30 12 2005 - EURO / USD Parite = 1,1831

EURO Faizin USD Karşılığı = 28.254 USD
Lehte Fark = 34.999 – 28.254 = 6.745 USD

30 06 2006 - EURO / USD Parite = 1,2717

EURO Faizin USD Karşılığı = 30.370 USD
Lehte Fark = 34.999 – 30.370 = 4.629 USD


29 12 2006 - EURO / USD Parite = 1,,3172

EURO Faizin USD Karşılığı = 31.457 USD
Lehte Fark = 34.999 – 31.457 = 3.542 USD

29 06 2007 - EURO / USD Parite = 1,3479

EURO Faizin USD Karşılığı = 32.190 USD
Lehte Fark = 34.999 – 32.190 = 2.809 USD

31 12 2007 Varsayım - EURO / USD Parite = 1,30

EURO Faizin USD Karşılığı = 31.046 USD
Lehte Fark = 34.999 – 31.046 = 3.953 USD

Lehte Fark Toplamı = 48.867 USD

31 12 2007 Anapara Kapaması - Varsayım EURO / USD Parite = 1,30

Anapara = 955,292 EURO
USD Karşılığı = 1.241.879 USD

Kar mı ? Zarar mı ?

Faizden USD kredi Kullanılmasına göre 48.867 USD kazanıldı.
Anapara 1.000.000 USD ödenecekken 1.241.879 ödendi . =241.879 Zarar

Zarar = 241.879 – 48.867 = 193.012 USD

Bu işten 31 12 2007 tarihinde 1.20 paritesinde Başa baş ‘da ,daha altında bir paritede karlı çıkma ihtimali olmakla birlikte parite 1.40 olursa ?

Ve Vatan 'dan Bir haber ;

Satışları geçen yıla göre yüzde 35 azalan Doğuş Otomotiv, net dönem kârını 2 milyon YTL’den 22 milyon YTL’ye çıkardı

Doğuş Otomotiv Yönetim Kurulu Başkanı Aclan Acar, önümüzdeki dönemde faizlerde bir azalma beklediklerine işaret ederek, bunun da iç talebe yansıyacağını ifade etti. Soruları da yanıtlayan Acar, kur riskine ilişkin bir soruya, “Açık pozisyon taşımayız” cevabını verdi.

Farklı para cinsleri her zaman ticari risk yanı sıra finansal riskleride beraberinde getirir.
Bu tür maceralara girip sonra anahtarları teslim etme ihtimalide olduğu unutulmamalı .